Renta fija: bonos soberanos mostraron mejoras debido a compras especulativas…

...especialmente en las emisiones en dólares


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Internacional

Las bolsas europeas cerraron la jornada del lunes mixtas, tras datos que mostraron un aumento sorpresivo de las exportaciones alemanas y ante las expectativas de que el Banco Central Europeo anuncie un paquete de estímulos en su reunión del jueves. Los principales índices en EE.UU. culminaron dispares, con una caída de las acciones tecnológicas y luego de comenzar la sesión operando al alza, mientras que las bolsas asiáticas terminaron la rueda mayormente con ganancias. 

Las exportaciones en China cayeron en agosto un 1,0% interanual, por debajo del aumento del 2,0% esperado y del 3,3% previo mientras que las importaciones cayeron un 5,6% interanual, ligeramente por debajo de lo esperado e igual al dato del mes anterior. Esto muestra el impacto que está generando la guerra comercial en la economía de la segunda potencia del mundo. En particular, el comercio con EE.UU. cayó de manera drástica conforme ambas potencias se preparan para entablar nuevas negociaciones en octubre. Las importaciones de productos estadounidenses en China cayeron un 22% en agosto respecto al año anterior y las exportaciones a EE.UU. se hundieron un 16%. 

Desde el FMI anunciaron ayer que considerarán la nominación de Kristalina Georgieva para el cargo de Directora Gerente del organismo, en reemplazo de Christine Lagarde, en un proceso que podría durar hasta el 4 de octubre. Actualmente Georgieva se desempeña como Directora Ejecutiva del Banco Mundial.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) advirtió signos de debilitamiento futuro en la actividad de EE.UU. y la de varios miembros de la zona euro como Alemania, Irlanda o España, de acuerdo a su informe mensual publicado el lunes. En cuanto a las principales economías emergentes, la entidad mantuvo la perspectiva de crecimiento estable para Brasil, Rusia y China.

Arabia Saudita, el mayor exportador global de petróleo, nombró al príncipe Abdulaziz bin Salman como su nuevo ministro de Energía, en reemplazo de Khalid al-Falih. El príncipe Abdulaziz ayudó a negociar el actual acuerdo de recortes al suministro entre la OPEP y países externos al cartel como Rusia, un grupo conocido como OPEP+, y ha sido clave para consolidar la cooperación. El petróleo subía tras conocerse su nombramiento, ante las expectativas de que Arabia Saudita continuará apoyando los recortes de producción de la alianza OPEP+ para apuntalar los precios. 

Se convirtió ayer en ley un proyecto que exige que el primer ministro británico, Boris Johnson, retrase la salida del Reino Unido de la Unión Europea por tres meses de no conseguir un acuerdo de divorcio para el 31 de octubre. Pese a esto, desde el gobierno insistieron en que para esa fecha habrá Brexit “sin peros ni condiciones”. En otro revés para Johnson, el Parlamento rechazó el llamado para convocar a elecciones anticipadas. Sumado a esto, el presidente de la Cámara de los Comunes, John Bercow, anunció que renunciará a su cargo y advirtió al gobierno de que no “degrade” el Parlamento.

Local

El índice S&P Merval bajaba ayer, presionado por los sectores energéticos, tras abrir al alza y luego de cerrar la semana pasada con una mejora del 13%. De esta forma, cayó un 1,75%, a 27.176,41 unidades. En el segmento de renta fija, los bonos soberanos mostraban mejoras debido a compras especulativas, especialmente en las emisiones en dólares. El riesgo país, elaborado por el JP Morgan, cerró a 2.060 pts.

El dólar mayorista subió el lunes 20 centavos a $56,02, en una rueda con mayor volumen operado y con ventas del BCRA para moderar la suba. La tasa de referencia diaria de las Leliq, equivalente a la tasa de política monetaria, fue de 85,983% tras la absorción de $245.699 millones en dos licitaciones.

Según el informe mensual elaborado por la Agencia Argentina de Inversiones y Comercio Internacional, las exportaciones de bienes alcanzaron U$S 5.800 millones en julio y en el acumulado de siete meses del año sumaron U$S 36.600 millones, con un crecimiento del 8% y 3%, respectivamente. Entre los productos primarios, en julio se destacó la suba del 80% en las cantidades exportadas, principalmente por mayores ventas de porotos de soja, maíz en grano y cebada. Pese a que las manufacturas industriales continuaron en tendencia a la baja, los envíos de tubos sin costura crecieron U$S 22 millones gracias a las compras de EE.UU. y Arabia Saudita.

El presidente de Industriales Pymes Argentinos (IPA), Daniel Rosato, alertó que la decisión del Gobierno de aplicar controles sobre el mercado de cambios mediante el cepo parcial interrumpió el desembolso de créditos en dólares para financiar las operaciones de las PyMEs industriales exportadoras. En concreto, señaló que a causa de la medida, los bancos dejaron de dar créditos en dólares, las prefinanciaciones no son renovadas ni cotizadas y las cartas de crédito no pueden ser descontadas.

La calificadora de riesgo Moody’s puso en revisión a la baja los 175 fondos de renta fija que califica en Argentina. Anunciaron que este proceso podrá extenderse más allá del horizonte habitual de tres meses de manera de analizar las consecuencias para los inversores de las medidas que tome en el futuro la administración, actual o su sucesor, a fin de restablecer las finanzas públicas.

Los ministros de Desarrollo Social y Producción, Carolina Stanley y Dante Sica, recibieron ayer a los integrantes de la cúpula de la CGT, encabezada por los dirigentes Carlos Acuña y Héctor Daer, para escuchar los reclamos en cuanto a la situación de los trabajadores ante la coyuntura económica. El miércoles pasado, la cúpula de la central obrera había emitido un documento en el que pedía la declaración de emergencia alimentaria ante la grave situación del país. 

Oro

Dado el renovado apetito por el riesgo de los inversores, el commodity bajó el lunes a un mínimo de dos semanas y cotizó por debajo de los U$S 1.500.

 

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