La concesionaria Giorgi Automotores concretó una exitosa colocación de su primera Obligación Negociable (ON), una operación que podría marcar un punto de inflexión para el financiamiento del sector automotor a través del mercado de capitales.
La empresa logró captar u$s1,3 millones, el monto previsto para la emisión, a una tasa del 8% anual, en una colocación destinada exclusivamente a inversores calificados. El interés del mercado superó las expectativas: se recibieron 23 propuestas, generando una demanda superior al monto ofrecido.
La estructuración y colocación de la emisión estuvo a cargo de Rosental Inversiones y Worcap, dos actores con experiencia en operaciones de financiamiento corporativo dentro del mercado de capitales argentino.
Más allá del resultado financiero, la operación representa un antecedente relevante para la industria automotriz. Hasta ahora, las emisiones de Obligaciones Negociables vinculadas a la comercialización de vehículos estaban concentradas principalmente en concesionarias de maquinaria agrícola y en las compañías financieras de terminales automotrices, como Toyota o Mercedes-Benz.
En ese contexto, la emisión de Giorgi Automotores amplía el universo de empresas que pueden acceder a financiamiento bursátil, ofreciendo una alternativa al crédito bancario tradicional y diversificando las fuentes de fondeo para el sector.
El resultado también refleja el interés de los inversores por instrumentos emitidos por empresas de la economía real, en un escenario donde el mercado de capitales busca consolidarse como una herramienta de financiamiento para compañías de distintos tamaños y actividades.
La experiencia de Giorgi Automotores podría convertirse en un caso testigo para que otras concesionarias de vehículos analicen la posibilidad de financiar sus proyectos, inversiones o capital de trabajo mediante emisiones de deuda en la Bolsa, una modalidad que comienza a ganar terreno entre las empresas argentinas.
