Las pequeñas y medianas empresas de Santa Fe cuentan con una nueva alternativa para acceder a financiamiento de corto plazo a través del mercado de capitales, con una tasa de interés bonificada por el Gobierno provincial. El esquema permite negociar instrumentos por hasta $180 millones por empresa, con plazos de hasta 180 días.
La herramienta forma parte del programa impulsado por la Provincia de Santa Fe junto al Mercado Argentino de Valores (MAV) y entidades financieras, con el objetivo de reducir el costo del financiamiento para las MiPyMEs y facilitar el acceso a capital de trabajo. La Provincia aporta una bonificación de hasta 10 puntos porcentuales anuales sobre la tasa de mercado, con una tasa mínima para el beneficiario del 15%.
En este marco, Rosental Inversiones ofrece acompañamiento a las empresas interesadas en acceder al programa y gestionar la operación ante el MAV.
Hasta $180 millones y 180 días de plazo
Uno de los principales atractivos de la línea es el monto disponible. Cada empresa beneficiaria puede negociar instrumentos por hasta $180 millones, con la posibilidad de renovar el financiamiento a medida que las operaciones vayan venciendo.
El plazo establecido es de hasta 180 días y el destino está limitado a necesidades de liquidez y financiamiento de capital de trabajo.
La iniciativa permite canalizar las operaciones mediante distintos instrumentos del mercado de capitales, entre ellos:
- Cheques de Pago Diferido (CPD).
- Pagarés bursátiles.
- Facturas de Crédito Electrónicas (FCE).
La Provincia había anunciado inicialmente un cupo de $1.000 millones para esta herramienta, con la expectativa de ampliar el alcance del financiamiento a medida que aumentara la demanda.
¿Quiénes pueden acceder?
El beneficio está dirigido a empresas y comercios PyME radicados en Santa Fe o que desarrollen una explotación productiva en la provincia.
El esquema apunta a facilitar especialmente el acceso al financiamiento para compañías que necesitan cubrir capital de trabajo y que pueden encontrar dificultades para hacerlo exclusivamente a través del crédito bancario tradicional.
La operatoria se canaliza a través del mercado de capitales y requiere contar con la documentación y certificaciones correspondientes para acreditar la elegibilidad.
Cómo es el proceso
El mecanismo contempla tres pasos principales para las empresas interesadas.
1. Contacto con Rosental Inversiones.
La PyME inicia el trámite y recibe asesoramiento para avanzar con la emisión y negociación del instrumento que mejor se adapte a su necesidad de financiamiento.
2. Certificado de elegibilidad.
Rosental gestiona ante el Gobierno de Santa Fe el certificado correspondiente y luego se estructura la operación para ser negociada en el Mercado Argentino de Valores.
3. Liquidación con tasa bonificada.
Una vez concretada la operación, el MAV acredita los fondos correspondientes, incorporando la bonificación de tasa establecida por la Provincia.
El Gobierno santafesino destacó que el mecanismo permite que una empresa pueda acceder al mercado de capitales con una reducción de hasta diez puntos porcentuales en el costo financiero.
Una herramienta para financiar el capital de trabajo
El programa adquiere relevancia en un contexto en el que el costo del financiamiento constituye uno de los principales desafíos para las pequeñas y medianas empresas.
La posibilidad de descontar cheques, negociar pagarés o utilizar facturas de crédito electrónicas permite transformar activos de corto plazo en liquidez para afrontar compromisos, comprar insumos, sostener inventarios o cubrir las necesidades habituales de capital de trabajo.
Para las empresas, además, representa una alternativa que complementa las líneas de crédito bancarias tradicionales y permite incorporar al mercado de capitales como una fuente habitual de financiamiento.
Rosental Inversiones cuenta con experiencia en este segmento y ofrece soluciones de financiamiento a través del mercado de capitales, incluyendo cheques de pago diferido y otras herramientas para empresas.
Una alternativa que combina mercado de capitales y apoyo estatal
El programa representa una articulación entre el Gobierno de Santa Fe, el mercado de capitales, las entidades financieras y las empresas productivas.
El objetivo es reducir el costo financiero para las PyMEs y, al mismo tiempo, ampliar el universo de compañías que pueden utilizar instrumentos bursátiles para financiarse.
En ese esquema, la participación de la Provincia permite subsidiar parte de la tasa, mientras que los agentes del mercado y las entidades participantes estructuran y canalizan las operaciones.
Para una PyME santafesina que necesita liquidez en el corto plazo, la propuesta ofrece así una alternativa concreta: hasta $180 millones, hasta 180 días de plazo y una bonificación de hasta 10 puntos porcentuales sobre la tasa, siempre dentro de las condiciones establecidas por el programa.
